Как помогают налоговые изменения заработать больше денег с помощью пенсионных ступеней?

Если согласно последним данным Eesti Pank лишь около 9% жителей Эстонии владеют акциями и около 2% – облигациями, то вторую ступень имеет более половины трудоспособных людей в стране, а третью ступень – почти каждый третий.

В следующем году накапливать станет ещё проще, ведь отмена так называемой «налоговой вилки» оставит многим людям с января больше денег на руки, отмечают руководитель операций Tuleva Fondid Стен Андреас Эрлих и руководитель продуктовой области накоплений Coop Pank Брет Метскюла. Поскольку процент взноса во вторую ступень можно менять один раз в год, а решение нужно принять уже до 30 ноября, они рекомендуют направить хотя бы часть дополнительного дохода на долгосрочные накопления. Например, можно повысить взнос во вторую ступень до 4% или 6%, а также увеличить платежи в третью ступень.

Возможность увеличить взнос во вторую ступень с 2% активно используется. По всей стране это сделали почти 100 000 человек, то есть каждый пятый накопитель второй ступени. Более 60% из них выбрали взнос 6%. Среди клиентов Tuleva взносы увеличили 40%, и 80% из них выбрали максимальный – 6%.

Эрлих подчёркивает, että вкладчик зачастую даже не замечает увеличения взноса во вторую ступень, поскольку налоговая льгота покрывает разницу, и, скорее всего, в следующем году доход будет выше даже при взносе 6%. Поскольку взносы во вторую ступень не облагаются подоходным налогом, чем выше взнос, тем больше налоговой выгоды получает вкладчик.

Такой эффект был заметен уже в прошлом году, когда впервые появилась возможность повысить процент взноса. Люди, которые сделали это, через несколько месяцев об этом просто забыли и не ощущали нехватки денег, которые вместо потребления направлялись в накопления.

«Мы подсчитали, что человек, получающий среднюю зарплату и повысивший в прошлом году свой взнос во вторую ступень, уже выиграл около 200 евро в этом году. Поскольку во вторую ступень деньги перечисляются до удержания подоходного налога, вкладчик получает своего рода усиление каждого взноса на сумму налога», – говорит Эрлих. Благодаря налоговым изменениям выгода вкладчиков в следующем году будет ещё больше.

Налоговую выгоду третьей ступени стоило бы использовать активнее

Хотя в третью ступень можно вносить с налоговой льготой до 15% своей брутто-зарплаты в год, люди в среднем инвестируют около 4% своей зарплаты ежемесячно, отмечает Эрлих. При этом он подчёркивает, что с каждым годом растёт число вкладчиков, которые используют льготу полностью и переводят максимально возможную сумму.

Он также рекомендует уточнить, может ли работодатель перечислять взнос в третью ступень напрямую из зарплаты. «Так человек платит меньше подоходного налога в течение года, ведь деньги сразу направляются в третью ступень, и государству я, образно говоря, бесплатный кредит не предоставляю», – поясняет он.

До 30 ноября можно также при необходимости сменить фонд, в котором накапливаются средства второй ступени. Поскольку выбор фондов большой, Эрлих и Метскюла советуют обращать внимание не столько на поставщика услуги, сколько на тип фонда. Особенно при долгосрочных накоплениях предпочтительнее выбирать так называемые пассивные фонды.

«Исследования и практика показывают, что пассивно управляемые фонды – то есть индексные фонды – в среднем дают более высокий результат. Их расходы ниже, и они следуют общей динамике рынка. Очень немногие активные управляющие способны в долгосрочной перспективе обогнать рынок, особенно после вычета всех комиссий», отмечает Эрлих.

Для долгосрочного накопления подходят пассивные индексные фонды, которые максимально точно отражают ситуацию на мировых фондовых рынках. По словам Эрлиха, у этого есть два главных преимущества. Во-первых, вкладчик не оплачивает высокие зарплаты управляющих и крупные комиссии за сделки, которые сопровождают активные инвестиционные решения. Во-вторых, мировой опыт показывает, что большинство активно управляемых фондов не могут обеспечить доходность выше пассивных.

В Эстонии комиссии всех индексных фондов составляют около 0,3% в год. Средний показатель по рынку – около 0,8%, а самые дорогие фонды взимают примерно 1,4%. Разница может показаться небольшой, но если у человека во второй ступени накоплено 10 000 евро, он экономит около 70 евро в год, перейдя из дорогого фонда в недорогой. А поскольку с годами сумма увеличивается, переплата за дорогой фонд в итоге может достигнуть стоимости семейного автомобиля.

В Эстонии индексные фонды чаще выбирают вкладчики третьей ступени, которые подходят к выбору более осознанно. Если во второй ступени индексные фонды выбирают примерно треть вкладчиков, то в третьей – значительно более половины.

План важен, но важнее – чувство уверенности

Для долгосрочных накоплений необязательно иметь конкретную цель, и не нужно сразу думать о пенсии.

«Даже я сам не знаю точно, на что именно коплю, потому что у меня нет хрустального шара, чтобы заглянуть в будущее. Думаю, что и у молодых людей нет чёткого понимания или жизненного плана: вот исполнится мне 55 или 63 года – тогда я начну использовать средства, которые коплю сегодня», – говорит Эрлих.

При этом видно, что вкладчики Tuleva начинают думать о будущем довольно рано. Средний возраст вкладчика Tuleva – чуть меньше 40 лет, и очень много тех, кто находится в возрасте двадцати с небольшим лет и только недавно начал копить. «Молодые люди в Эстонии интересуются инвестициями, они экономят, знают, что такое индексные фонды, и у них нет тех страхов, которые есть у старшего поколения», – рассказывает он. Очень распространена и обратная ситуация, когда молодые советуют своим родителям. «Мы часто слышим, как люди в возрасте 50–60 лет приходят в Tuleva по рекомендации своих детей.»

Баланс приносит лучшую жизнь как сейчас, так и в будущем

Руководитель продуктовой области накоплений Coop Pank Брет Метскюла подчёркивает, что одна из важнейших ценностей долгосрочного накопления – это спокойствие и уверенность в том, что человек что-то сделал для своего будущего.

«Раньше я больше инвестировал в отдельные акции, но будем честны – рынок я вряд ли обыграю, и никаких особых преимуществ у меня там нет. Поэтому вполне логично инвестировать в индексные фонды, особенно если при этом есть налоговая льгота. Я сам нашёл хороший баланс между инвестициями в своё будущее и, так сказать, наслаждением жизнью. Хотя я никогда полностью не использовал максимум третьей ступени, то как только появилась возможность повысить взнос во вторую ступень, я увеличил его сразу до максимума. Кроме того, у меня настроен постоянный платёж, чтобы каждый месяц перечислять деньги в третью ступень», – говорит Метскюла.

Эрлих также считает, что долгосрочные накопления не означают отказа от радостей текущего момента. «Но в долгосрочной перспективе всем нам живётся лучше, если мы хотя бы немного откладываем. И если копить, то лучше всего начинать со второй и третьей ступени, поскольку именно там налоговые льготы наиболее существенны», – подчёркивает он.

Узнайте больше о возможностях накопления!